Wie man SaaS-Startup-Finanzierung erhält

COVID-19 hat vielen von uns gezeigt, dass Arbeitsplatzsicherheit ein Mythos ist. Tatsächlich verursachte die Pandemie eine der schlimmsten Beschäftigungskrisen seit der Großen Depression, und die OECD berichtete, dass in einigen Ländern die Arbeitnehmer nur noch ein Zehntel der Stunden arbeiteten, die sie vor der Pandemie geleistet hatten.

In den Jahren 2020 und 2021 ist weltweit ein Anstieg von Unternehmertum und Innovation zu verzeichnen, der zum Teil auf den jüngsten Wirtschaftsabschwung zurückzuführen ist. Es gibt eine Reihe von Gründen für die jüngste Zunahme von Neugründungen - von der Gründung von Softwareunternehmen als Mittel zur Einkommenssteigerung bis hin zu dem Gefühl, dass die Zeit endlich reif ist für die Einführung eines Software- oder SaaS-Produkts. Aber was auch immer der Grund ist, es ist wichtig, die Risiken zu kennen.

Die Entwicklung, der Einsatz und der Online-Verkauf von Software ist teuer, vor allem in der Anfangsphase eines Start-ups, so dass die Sicherung der Startfinanzierung für das Überleben von SaaS-Unternehmen entscheidend sein kann.

Wie können Sie also die Finanzierung eines SaaS-Startups sicherstellen? Wir haben einen Blick auf die Optionen geworfen.

2 Fragen, die vor der Suche nach SaaS-Startup-Finanzierung zu beachten sind

Das Ökosystem der Finanzierung ist kompliziert. Bevor Sie SaaS online verkaufen können, müssen Sie wissen, von wem Sie eine Startup-Finanzierung für SaaS erhalten sollten und welche Mittel Sie genau benötigen. Um die richtige Wahl für Ihr SaaS zu treffen, müssen Sie zunächst einige Hausaufgaben machen.

1. In welchem Stadium befindet sich Ihr Startup?

Das Stadium, in dem sich die SaaS-Unternehmen befinden, ist ausschlaggebend für die Art der Finanzierung, die sie anstreben sollten. Im Folgenden werden die Phasen kurz umrissen:

Pre-Seed-Startup-Phase

Die Pre-Seed-Phase ist für die kleinsten SaaS-Unternehmen reserviert. Start-ups in der Frühphase, die sich für diese Art der Finanzierung interessieren, benötigen möglicherweise Hilfe bei der Entwicklung eines funktionierenden Prototyps oder bei der Markteinführung ihres Produkts.

Nach Angaben von Profitwell ist dafür ein geringes Kapital von etwa 1 Million Dollar oder weniger erforderlich. Der Wettbewerb um eine Anschubfinanzierung ist hart. Die Investoren suchen nach gut entwickelten Produktideen und soliden Gründerteams, die ihnen das nötige Vertrauen geben, um in Start-ups in der Frühphase zu investieren.

Seed-Startup-Phase

Die Seed-Phase gilt gemeinhin als die erste offizielle Phase der Eigenkapitalfinanzierung, in der Software- und SaaS-Unternehmen zwischen 100.000 und 2 Millionen US-Dollar aufbringen müssen. Sie benötigen Kapital, um Ihren Produktentwicklungsbedarf zu decken, Ihr Team zu erweitern und in dieser frühen Phase bereits Gewinne zu erzielen. SaaS Open Source als Entwicklungsmethode zu wählen, ist für viele Unternehmensgründer eine Option.

Um sich für eine Finanzierung zu qualifizieren, muss sich der Wert Ihres Unternehmens seit der Pre-Seed-Runde mehr oder weniger verdoppelt haben. Wie Investopedia berichtet, sollte der Wert Ihres Unternehmens zwischen 3 und 6 Mio. USD liegen, wobei es sich hierbei um allgemeine Richtlinien handelt.

Serie A - Einkommenserzielung

Die Serie-A-Finanzierungsphase wird zu einer Option, wenn Ihr SaaS- oder Software-Unternehmen erste Umsätze erzielt hat und Sie expandieren möchten. In dieser Phase benötigen Sie Kapital, um bestehende Geschäftsprozesse zu optimieren, z. B. das Onboarding von SaaS-Kunden, was die Konversionsraten erheblich steigern oder die Kundenabwanderung verringern kann.

Der Umfang dieser Finanzierung ist zwar unterschiedlich, aber im Durchschnitt erhalten die Unternehmen rund 10 Millionen Dollar. Um Investoren zu gewinnen, müssen Sie Ihr Geschäftsmodell weiterentwickeln und nachweisen, dass es künftigen Cashflow-Schwankungen standhalten kann.

Serie B - Finanzierung auf Eigenkapitalbasis

Die Finanzierung der Serie B ist eine Form der Eigenkapitalfinanzierung, bei der Sie Anteile an Ihrem Unternehmen an Investoren verkaufen und dafür Kapital erhalten. Dieses Kapital wirkt wie eine Finanzspritze, die Ihr Wachstum ankurbelt.

Das Corporate Finance Institute (CFI) stellt fest, dass SaaS-Unternehmen, die sich um eine Series-B-Finanzierung bemühen, eine hohe Bewertung von etwa 10 Millionen US-Dollar benötigen. Um eine Finanzierung zu erhalten, muss Ihre Monetarisierungsstrategie erfolgreich sein. Darüber hinaus müssen Sie nachweisen, dass Ihr Produkt rentabel ist und über Kennzahlen verfügen, die belegen, dass Ihr Unternehmen auf einem bestimmten Niveau wettbewerbsfähig ist.

Serie C - Finanzierung der letzten Phase 

Dies ist die letzte Finanzierungsphase. Im Jahr 2019 sammelten Startups der Serie C durchschnittlich 103 Mio. USD ein, im Jahr 2012 waren es noch 48 Mio. USD.

In dieser Phase liegt der Schwerpunkt auf einer aggressiven Expansion. Ihr SaaS- oder Software-Unternehmen sollte genügend Kapital für die Skalierung erwirtschaften, damit die Investoren weniger Eigenkapital erhalten. Um sich für eine Finanzierung zu qualifizieren, muss Ihr Unternehmen so etabliert sein, dass das Investitionsrisiko gering ist.

2. Wie bereiten Sie sich auf die Finanzierungsreise vor?

Sobald Sie das Finanzierungsstadium Ihres SaaS-Startups bestimmt haben, ist es an der Zeit, sich auf Ihre Finanzierungsreise vorzubereiten. Hier sind ein paar Tipps:

Budgetieren Sie Ihre Zeit

Die Sicherung einer Startup-Finanzierung erfordert Zeit und konsequente Bemühungen. Sie werden wahrscheinlich mehrere Pitching-Runden und Überarbeitungssitzungen durchlaufen, also planen Sie entsprechend.

Bereiten Sie Ihre Dokumentation vor 

Eine gute Organisation ist für die Finanzierung eines SaaS-Start-ups von großer Bedeutung. Bereiten Sie Ihren Geschäftsplan, Pitch Decks und Finanzprognosen vor. Es ist auch hilfreich, alle rechtlichen Dokumente zu aktualisieren, wie z. B. Ihre Gründungsurkunde - die Dokumente, die Sie bei einer staatlichen Behörde einreichen müssen, um die Gründung Ihres Unternehmens zu dokumentieren.

Effizient planen 

Sie benötigen einen detaillierten Geschäftsplan für die Verwendung Ihrer Startup-Finanzierung zum Wachstum Ihres SaaS-Unternehmens. Sie müssen Details zu weiteren Investitionen für verschiedene Optimierungsaufgaben wie die Verbesserung des SaaS-Benutzer-Onboarding enthalten.

Vernachlässigen Sie Ihr Geschäft nicht

Achten Sie darauf, dass Ihr Unternehmen nicht leidet, während Sie auf der Suche nach einer Finanzierung sind, denn jeder Wachstumsrückgang könnte künftige Investoren abschrecken. Verdoppeln Sie Ihre Marketingbemühungen, um die Kundenabwanderung zu verringern.

Wachsen Sie Ihr Geschäft 

Versuchen Sie, Ihr Unternehmen so weit wie möglich auszubauen, bevor Sie sich um eine Anschubfinanzierung bemühen.

Sind Sie bereit für die Suche nach SaaS-Finanzierung? Hier sind Ihre Optionen.

Die verschiedenen Finanzierungssysteme haben unterschiedliche rechtliche, logistische und praktische Anforderungen. Sie müssen diese gründlich verstehen, bevor Sie sich für die beste Option entscheiden. Eine gründliche Recherche ist unerlässlich und spart auf lange Sicht Zeit und Geld.

Wir haben eine Liste der beliebtesten Startup-Finanzierungsoptionen für SaaS-Unternehmen zusammengestellt und dabei die Vor- und Nachteile näher beleuchtet:

Risikokapital

Risikokapitalgesellschaften (VC) nehmen Geld auf, indem sie eine Gruppe von Partnern bitten, sich an ihrem Investmentfonds zu beteiligen, und investieren in der Regel in Start-ups mit vielversprechendem Wachstumspotenzial. Manchmal werden sie mit Private Equity (PE) verwechselt. Beide nehmen Kapital von Kommanditisten (LP) auf und investieren in Unternehmen in Privatbesitz.

Es gibt jedoch erhebliche Unterschiede in der Art und Weise, wie Risikokapital- und Private-Equity-Firmen ihre Geschäfte betreiben, z. B. bei den Unternehmen, in die sie investieren, bei der Höhe der von ihnen bereitgestellten Mittel und bei der Höhe des Eigenkapitals, das sie für ihre Investition verlangen.

Risikokapital stellt in der Regel weniger als 50 % des Eigenkapitals des Unternehmens. Aufgrund des finanziellen Risikos von Investitionen in Start-ups in der Frühphase ziehen es VCs vor, kleinere Geldbeträge auf mehrere Unternehmen zu verteilen. Dies macht Risikokapital zur bevorzugten Privatmarktfinanzierung für SaaS-Startups.

Laut Forbes liegt die Höhe der Risikokapitalfinanzierung in der Regel zwischen 1 und 5 Mio. $. Risikokapitalgeber verlangen für eine Finanzierung der Serie A eine Unternehmensbewertung zwischen 5 und 15 Mio. $. Um eine VC-Finanzierung zu erhalten, müssen Sie nachweisen, dass Ihr Unternehmen das Potenzial hat, erheblich zu wachsen. Risikokapitalgeber wollen Kennzahlen sehen, die den Wert von SaaS-Unternehmen aufzeigen, also seien Sie darauf vorbereitet, einige schwierige Fragen zu beantworten.

Angel-Investoren

Bei Angel-Investoren handelt es sich in der Regel um Einzelpersonen (und nicht um einen Fonds oder ein Unternehmen), die persönlich in Ihr Unternehmen investieren. Im Gegenzug für die Finanzierung geben Sie eine Kapitalbeteiligung ab.

In der Regel stellen Angel-Investoren weniger Kapital zur Verfügung als Risikokapitalgeber. Nach Angaben der Angel Capital Association engagieren sich diese Investoren in der Regel zwischen 5.000 und 100.000 $. Im Vergleich dazu investieren VC-Firmen in der Regel durchschnittlich etwa 2,5 Mio. USD an Kapital, wobei diese Werte recht breit gefächert sein können.

Angel-Investoren sind eher bereit, Ihnen eine Finanzierung zu gewähren, wenn sich Ihr Unternehmen in einem frühen Entwicklungsstadium befindet. Im Allgemeinen suchen diese Investoren nach innovativen Unternehmen mit dem Potenzial für einen hohen Umsatz innerhalb der ersten drei bis sieben Jahre.

Akzeleratoren und Inkubatoren

Inkubatoren sind physische Räume, die eine Kombination aus Büroräumen, Finanzierung und Fachwissen bieten. Diese Räume werden meist gegen monatliche Mitgliedsbeiträge oder, seltener, gegen Eigenkapital "gemietet".

Inkubatoren können zusätzliche Dienstleistungen wie Schulungen, Netzzugang und Spezialausrüstung anbieten, um Unternehmen den Start zu erleichtern. Als solche sind sie am besten für die Startphase geeignet.

Ein Accelerator ist ein Unternehmensprogramm, das normalerweise mit privaten Mitteln durchgeführt wird. Forbes berichtet, dass Acceleratoren in der Regel Startkapital im Austausch für Unternehmenskapital anbieten, wobei die Investitionen zwischen 10.000 und 120.000 US-Dollar liegen.

Diese Programme bieten Start-ups für einen bestimmten Zeitraum Unterstützung in der späteren Phase der Skalierung. Sie fungieren als Mentoren für beschleunigtes Wachstum, indem sie Zugang zu Investoren, Finanzierung und Bildung bieten.

RBF - Einnahmebasierte Finanzierung

Die umsatzabhängige Finanzierung (auch bekannt als lizenzgebührenbasierte Finanzierung) ist eine hervorragende Methode zur Kapitalbeschaffung. SaaS-Unternehmen erhalten ein Darlehen von einer Gruppe von Investoren, die im Gegenzug einen Prozentsatz der laufenden Bruttoeinnahmen des Unternehmens (anstelle von Eigenkapital) als Gegenleistung für die Investition erhalten.

Bei einem RBF erhalten die Investoren einen regelmäßigen Anteil am Einkommen des Unternehmens, bis ein vorher festgelegter Betrag zurückgezahlt ist. In der Regel ist dieser Betrag ein Vielfaches der ursprünglichen Investition und beträgt in der Regel das Drei- bis Fünffache des ursprünglichen Investitionsbetrags.

Obwohl ein Unternehmen, das Kapital über RBF aufnimmt, regelmäßige Zahlungen an die ursprüngliche Investition leisten muss, unterscheidet es sich von der Fremdfinanzierung. Es werden keine Zinsen auf den ausstehenden Betrag gezahlt, und es gibt keine festen Zahlungsbeträge.

Stattdessen wird Ihnen ein Darlehen auf der Grundlage der Gesamteinnahmen Ihres Unternehmens gewährt, und die Rückzahlung erfolgt in Höhe eines Prozentsatzes Ihrer monatlichen Einnahmen, zuzüglich eines Multiplikators der ursprünglichen Investition.

Bootstrapping

Beim Bootstrapping geht es um den Aufbau eines Unternehmens von Grund auf, wobei ein Unternehmer ein Unternehmen mit wenig oder gar keinem Kapital gründet, anstatt sich auf Investitionen von außen zu verlassen, um das Wachstum zu fördern. Ein Gründer kann als Bootstrapper betrachtet werden, wenn er versucht, sein Unternehmen mit persönlichen Finanzen und seinen Betriebseinnahmen zu gründen und aufzubauen.

Dies steht im Gegensatz zu den zuvor besprochenen Methoden der Kapitalbeschaffung, wie z. B. die Beschaffung von Kapital durch Engelsinvestoren oder Risikokapitalfirmen. Stattdessen verlassen sich Bootstrapped-Gründer auf ihre Ersparnisse, führen schlanke Betriebe oder haben einen schnellen Lagerumschlag. Es ist nicht ungewöhnlich, dass ein Unternehmen Vorbestellungen für ein Produkt annimmt und die eingeworbenen Mittel für den Bau und die Lieferung des Produkts selbst verwendet.

Da ein Unternehmen, das sich selbst trägt, oft mit begrenzten Finanzierungsquellen arbeitet, ist eine kompetente Entwicklungsstrategie, bei der alle möglichen Risiken berücksichtigt werden, unerlässlich. Außerdem müssen alle verfügbaren Mittel in angemessener Weise in die wichtigsten Teile des Geschäftsmodells umgeschichtet werden.

Einige der größten und bekanntesten SaaS-Unternehmen (sowie Software, digitale Güter und Technologie) begannen ihr Leben als Bootstrapped Startups. Dazu gehören eine Reihe von Unternehmen wie Facebook, eBay, Basecamp, GitHub und Plenty Of Fish, um nur einige zu nennen. Werfen wir einen genaueren Blick auf die Vor- und Nachteile:

Crowdfunding

Crowdfunding ist eine hervorragende Option für die Startfinanzierung, wenn sich Ihr Software-, digitales Produkt- oder SaaS-Unternehmen noch in einem frühen Stadium befindet. Im Gegensatz zu den traditionellen Finanzierungsmethoden, die sich auf die Finanzierung durch eine einzige Institution wie z. B. Banken stützen, ist Crowdfunding ein Zahlenspiel, bei dem kleine Investitionen von einer größeren Anzahl von Personen gesammelt werden.

Crowdfunding-Kampagnen werden in der Regel über Online-Plattformen abgewickelt, so dass die Gründer keine Zeit für herkömmliche persönliche Gespräche aufwenden müssen. Es ist eine großartige Möglichkeit, Geld und Interesse zu wecken, indem man Kampagnen erstellt und Menschen auf verschiedenen Plattformen für Ihr Anliegen spenden lässt.

Es gibt verschiedene Arten von Crowdfunding, die von Ihrem Unternehmen, Ihrem Produkt und Ihren langfristigen Zielen abhängen.

Crowdfunding, das auf Belohnung basiert, ist den meisten Menschen bekannt. Im Gegenzug für eine Reihe fester Spendenbeträge erhalten die Investoren in der Regel eine Reihe von Angeboten. Diese können in Form eines frühzeitigen Zugangs oder reduzierter "Frühbucher"-Preise für Produkte und Dienstleistungen oder zusätzlicher gebündelter Vorteile bestehen, die denjenigen, die das Produkt zu einem späteren Zeitpunkt kaufen, möglicherweise nicht angeboten werden.

Equity Crowdfunding ähnelt den anderen Formen der Kapitalbeschaffung am meisten, da es darum geht, einen Teil des eigenen Unternehmens als Gegenleistung für die Investition abzugeben, anstatt ein Produkt im Voraus zu verkaufen. Wie bei anderen Formen der Kapitalbeteiligung trägt der Erfolg des Startups dazu bei, den Wert des Anteils eines jeden Investors zu bestimmen.

Die Fremdfinanzierung (oder Kreditfinanzierung) ist vergleichbar mit einem Kredit, nur dass Sie die Investition nicht über eine Bank erhalten, sondern von einer Reihe von Geldgebern, die Ihnen das Geld leihen, das Sie benötigen, um Ihr Unternehmen zum Laufen zu bringen. Diese Geldgeber finanzieren Ihr Startup auf der Grundlage, dass Sie ihre Investition zuzüglich eines festen Zinssatzes bis zu einem vereinbarten Zeitpunkt zurückzahlen. Dies wird oft als P2P-Kreditvergabe (Peer-to-Peer) bezeichnet.

Vorbereitung Ihrer SaaS-Finanzierungsstrategie

Sobald Sie sich für eine SaaS-Startup-Finanzierungsoption entschieden haben, ist es an der Zeit, sich an einen Investor zu wenden. Da jedoch einzelne VC-Firmen mehr als 1.000 Vorschläge pro Jahr erhalten, gibt es viel mehr Nachfrage als verfügbare Investitionen. Investoren sind wählerisch, also müssen Sie überzeugende Argumente vorbringen oder riskieren, den Kürzeren zu ziehen.

Beeindrucken Sie Ihre Investoren mit diesen 5 wichtigen Metriken

Um eine Chance zu haben, eine SaaS-Startup-Finanzierung zu finden, müssen Sie sich auf die folgenden Schlüsselkennzahlen vorbereiten:

Niedrige Abwanderungsraten sind unerlässlich, wenn Sie die Finanzierung eines SaaS-Startups sichern wollen. Die Abwanderungsrate bestimmt die Anzahl der Kunden, die Ihren Dienst innerhalb eines bestimmten Zeitraums verlassen. Die Abwanderungsrate niedrig zu halten, ist aus zwei Gründen wichtig:

1. Eine geringe Abwanderung zeigt Investoren, dass Ihre Kundenbindung hoch ist. Kundenbindung bedeutet stetige Zahlungen und spart Kosten bei der Kundenakquise.

2. Eine niedrige Abwanderungsrate trägt dazu bei, Ihren Wachstumskurs zu halten. Der Nachweis langfristiger Rentabilität wird Investoren motivieren, an Ihr Unternehmen zu glauben und Sie zu unterstützen.

Projektionen des monatlich wiederkehrenden Umsatzes (MRR) zeigen das virale Wachstumspotenzial Ihres Unternehmens und sind damit eine wichtige Kennzahl für die Finanzierung von SaaS-Startups. Sie zeigt, wie Sie Ihre Kundenbeziehungen pflegen und wie gut Ihr Service in den Markt passt.

Die Kundenakquisitionskosten (CAC) liefern Investoren den Beweis, dass Ihr Modell funktioniert und dass Ihr Vertriebsteam die Nachfragequoten erfüllen kann. Sie zeigen auch, dass Sie gut darin sind, neue Kunden anzusprechen, was Ihre Chancen auf die so wichtige Finanzierung erhöht.

Der durchschnittliche Umsatz pro Nutzer (ARPU) zeigt Investoren, wie viel Umsatz Ihr Kundenstamm im Durchschnitt für Sie generiert. Er vermittelt Ihrem Investor eine Vorstellung davon, wie effizient Ihr Geschäftsmodell ist, und erhöht Ihre Chancen auf eine SaaS-Startup-Finanzierung.

Der Customer Lifetime Value (CLTV) gibt den Gesamtbetrag an, den ein Nutzer für Ihr Produkt ausgibt, wenn Sie ihn als Kunden behalten. Ein hoher CLTV zeigt, dass Sie Ihre Kunden kontinuierlich bedienen und ihnen einen Mehrwert bieten.

Wie man einen Investor anspricht

Um eine Finanzierung für ein SaaS-Startup zu erhalten, müssen Sie sich von Ihren Mitbewerbern abheben. Hier sind einige Tipps, wie Sie auf potenzielle Investoren zugehen können:

Recherchieren Sie den Werdegang Ihres Investors in der Branche. In welche Startups haben sie bereits investiert? Welche anderen Projekte haben ihr Interesse geweckt? Wenn Sie mehr über ihre anderen Geschäftsinteressen erfahren, können Sie feststellen, ob sie gut zu Ihrem Startup passen.

Lassen Sie sich vorstellen, vielleicht von einem gemeinsamen Bekannten, und bitten Sie ihn, ein Treffen zwischen Ihnen und dem potenziellen Investor zu arrangieren. Die Teilnahme an SaaS-bezogenen Veranstaltungen oder das Knüpfen von Kontakten auf einer Plattform wie LinkedIn sind weitere Möglichkeiten der Kontaktaufnahme. Wenn Sie sich für die Kommunikation per E-Mail entscheiden, fügen Sie ein gut strukturiertes Pitch Deck bei.

Erstellen Sie neben einem professionellen Geschäftsplan den Perfect Pitch, der Folgendes beinhalten sollte:

Eine Zusammenfassung, die das Leitbild Ihres Unternehmens und eine klare Beschreibung Ihrer Produkte oder Dienstleistungen enthält.

Eine Unternehmensbeschreibung umreißt Ihre Geschäftsziele, Ihren Zielmarkt und die Lösungen, die Sie ihm anbieten können.

Eine Marktanalyse, die die Stärken Ihres Unternehmens und den Vergleich mit der Konkurrenz aufzeigt.

Eine klare Beschreibung Ihres Teams, einschließlich seiner Aufgaben und Zuständigkeiten.

Ein Marketingplan, aus dem hervorgeht, wie Sie Ihr Budget für Werbung einsetzen, die richtigen Kunden ansprechen und Ihr Produkt über verschiedene Kanäle erfolgreich bewerben wollen.

Ein Vertriebsplan, der den Bedarf an Vertriebsmitarbeitern dokumentiert, zusammen mit Plänen für die Einarbeitung von Vertriebsmitarbeitern oder die Auslagerung dieser Dienste.

Ein Finanzierungsantrag, in dem Sie den Umfang der benötigten Investition angeben und erläutern, wie Sie das beschaffte Kapital verwenden werden.

Finanzielle Prognosen, aus denen die finanziellen Ziele hervorgehen, die Sie sich für Ihr Unternehmen gesetzt haben. Stellen Sie sicher, dass diese auf Marktforschung basieren.